Ставки уходят в отрыв

В 2014 году дважды был пересмотрен размер ключевой ставки в сторону повышения. Этот параметр определяет стоимость заемных средств для банков. И вот, в конце июля, этот ключевой параметр был увеличен в третий раз на 0,5%. Таким образом, ключевая ставка выросла с 5,5% до 8% за полгода. И у экспертов нет сомнений относительно того, как это отразится на рынке ипотечного кредитования.

Константин Юрченко, руководитель Департамента Экономики Высшей школы экономики и менеджмента УрФУ:

«Изменения ключевой ставки (или учетной ставки), как правило, приводит к сонаправленным изменениям стоимости заемных средств в экономике. Таким образом, можно констатировать, что стоимость всех кредитов станет выше, процентные ставки подрастут. Увы, но эта тенденция не минует и жилищные займы».

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет обсуждаться ключевая ставка, пройдет в сентябре текущего года. Представители банковской отрасли предупреждают, что откладывать оформление ипотеки сейчас не стоит. В ближайшее время стоимость ипотеки будет только повышаться.

Алина Буслова, управляющий директор по ипотеке Уральского филиала ВТБ24:

«Если есть необходимость улучшать жилищные условия при помощи ипотеки, то откладывать не стоит. Если доходность банков падает, то кредиты не могут не подорожать. Это на фоне инфляционных рисков, роста уровня потребительских цен. К тому же, ряд крупных банков увеличили ставки по депозитам. А значит, и по кредитам неизбежно будет повышение ставок».

Очередное повышение может состояться, несмотря на то, что ключевые игроки рынка ипотечного кредитования в текущем году уже корректировали ставки. Так, например, в начале июля Сбербанк поднял ставки по ипотеке на 0,5-1%. В марте ВТБ24 увеличил ставки по жилищным кредитам на 0,4%, «Газпромбанк» – на 1%.

Елена Мяло, директор ЦН «Северная казна – 1» (вторичный рынок и ипотека):

«С начала года ипотечные ставки повысились в среднем на 1,5%. По новостройкам средняя ставка повысилась от 11,5% до 12,35%, а по вторичному рынку ставки с 12,5% выросли до 14%. Стоимость заимствований будет дорожать, это уже понятно. Раз уже подняли ставки по депозитам, явно ипотечные ставки тоже вырастут. Думаю, что определенный лимит средств у банков есть. Возможно, что этот лимит позволит им не поднимать ставки до конца года. Хотя тенденция к повышению сохраняется. Все будет отчасти продиктовано и политической ситуацией. Если будут вводиться санкции в отношении других банков, то может еще сильнее вырасти. Но выше 16%, думаю, ставка не вырастет».

Ресурсы у банков действительно есть, уверен Константин Юрченко. Так, только рублевых депозитов физических лиц привлечено более чем на 13 триллионов рублей. Однако привлеченные банками средства – это, как правило, короткие деньги, которые банкам приходится привлекать постоянно и в большом объеме, чтобы обеспечивать возможность финансирования выдаваемых кредитов. И показателем в данном случае является размер ставок по вкладам. А банки их как раз недавно повысили. Таким образом, жилищные кредиты могут подорожать уже в начале осени.

А между тем, на рынок ипотеки может оказать влияние еще политический фактор. На фоне конфликта на Украине западные банки заявили о намерении ограничить доступ российских банков с государственным участием на рынок зарубежного капитала. Так, Канада уже ввела ограничение на кредитование в отношении двух банков – «Газпромбанка» и «Внешэкономбанка». А Европейский союз может внести в санкционный список госбанки (с долей госсобственности более 50%), запретив им делать займы на средне- и долгосрочной основе у европейских организаций. Так, под удар могут попасть лидеры ипотечного кредитования – Сбербанк и ВТБ.

Константин Юрченко, руководитель Департамента Экономики Высшей школы экономики и менеджмента УрФУ:

«Пусть и не очень существенно, но вводимые санкции могут затронуть наши рынки. Ведь заграничные деньги традиционно были более дешевым ресурсом, чем деньги внутри страны. Кроме того, банки с государственным участием постепенно перенацеливаются на финансирование недешевых государственных проектов, количество которых в последние месяцы увеличилось. Таким образом, свободных резервов для кредитования экономики, в том числе и ипотечного, у банков становится меньше. В этой ситуации рынок будет приостанавливаться вслед за экономикой. А жаль, ведь строительный сектор может служить хорошим драйвером для всей экономики, а без ипотеки новостройкам развиваться сложно».

Не исключено, что на фоне сокращения резервов для кредитования ипотека станет не только более дорогой, но и менее доступной. Банки могут повысить требования к заемщикам, особенно, к платежеспособности, как это было в 2008-09 годах. А это может привести к снижению объемов кредитования уже в краткосрочной перспективе.

Автор: Евгения Курмачева